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“中巴关系达到前所未有的高度。”这是“中国-巴西商业研讨会”邀请函上映入眼帘的第一句话。
一直以来，巴西是中国在拉美地区最大贸易伙伴和最大投资目的地国之一。过去，中国在巴西的投资主要集中在能源和基础设施建设领域，近几年拓展到消费品和生活服务投资。
刚刚过去的5月，中国企业对承诺巴西进行总金额超过270亿雷亚尔（约合人民币300亿元）的投资，涵盖外卖、餐饮、半导体、汽车、新能源等多个领域。
其中，蜜雪集团计划未来将在巴西采购总价值不低于32亿雷亚尔的物资，并开设门店；美团计划将Keeta引入巴西，并投入56亿雷亚尔；长城汽车投资60亿雷亚尔拓展巴西工厂；中广核集团投资30亿雷亚尔，在皮奥伊州建设可再生能源中心；滴滴将在巴西建设电动车公共充电基础设施。
截至目前，滴滴已经抢先Keeta在巴西启动了外卖业务。而在此之前，滴滴旗下99App，抖音、快手国际版TikTok、Kwai，购物平台速卖通、SHEIN、Temu，快递企业J&T Express早已在巴西深耕多时，成为巴西人生活不可或缺的部分。
这一变化主要得益于巴西支付体系的飞速发展。曾几何时，解决支付问题是企业进入巴西面临的第一道难题。近年来，巴西数字支付的跳跃式发展为中国企业进入巴西市场带来更多便利性。
支付——这一企业发展的底座在巴西正以多元化、本地化、数字化的形态重塑市场格局。
万税之国的百种支付，出海巴西遇头号障碍
巴西的支付方式高度碎片化。
与欧美几乎人手一张信用卡的情况不同，在巴西不仅面临信用卡普及率低和使用率低的问题，还有跨境支付时，国际收单机构可能并不接受本土信用卡的问题。
据了解，在高收入国家中，91% 的人拥有信用卡，且85% 的人会经常使用。然而，在巴西这样新兴市场情况中，只有46% 的人拥有信用卡，实际使用的人群占比只有 30%。信用卡使用规模相对较小。
“且只有印有international的信用卡才能消费境外商户商品，理论上，如果不是国际信用卡，巴西消费者的跨境消费是被锁死的。”EBANX是巴西本土的一家支付平台，其亚太区商业副总裁于翔对出海参考表示。
然而即使是国际品牌的信用卡，也可能因设置不同而无法完成跨境支付。实际上，巴西只有20%的消费者使用国际信用卡。与国内申请一张Visa/Mastercard国际信用卡容易程度相比，由于额外收费、消费限额、收入水平限制、信用评分、申请流程等原因，80%的巴西人只能申请本币信用卡。
这就意味着，如果不破解这一难题，跨境企业很难在巴西快速获得市场。支付成为企业进入巴西发展的头号障碍。
在信用卡支付之外，巴西过去最流行的线下支付方式就是boleto。这是一种现金凭证（现金券）系统。boleto通过生成bar code，消费者需要在银行网点、ATM机、邮局、超市以及彩票点等场所，扫码bar code完成支付，有了手机APP后，消费者可以通过手机扫描bar code完成支付。
boleto是巴西央行监控，多家本土银行联合发行的支付方式。尽管boleto在巴西十分便利，但由于涉及对接多家银行和金融机构的支付终端和银行系统，从成本、接入复杂性、资源构建、技术经验上来说，中国跨境企业直接接入巴西本地银行系统十分困难。
此外，巴西消费者还非常热衷现金消费和分期消费。在巴西，分期付款不仅是一种支付方式，更是一种深入人心的消费习惯。这也就意味着，企业必须拥有支持本地分期付款的技术与产品能力，否则可能会失去大量用户。据EBANX 数据显示，全球商户若能支持分期支付，其在巴西的收入平均可提升40%。
2019年，巴西央行又推出了Pix即时支付，短短几年内已成为巴西最重要的支付方式之一。
当前巴西的支付方式并存Pix即时支付、银行卡支付、银行转账、电子钱包支付、boleto等，涉及本地卡组织elo和hipercard，国际卡组织visa、mastercard，以及占据了全国80%贷款份额的本土五大银行itaú unibanco、bradesco、banco do brasil、santander、caixa econmica，和mercado pago、nupay、picpay等电子钱包业务企业。
与发达国家以信用卡为主的支付体系不同，多元化消费习惯和多方势力并存的支付市场使得巴西的支付体系更加复杂，不同支付方式的使用逻辑、用户体验、覆盖范围完全不同，叠加税收体制带来支付合规难题，跨境企业进入巴西面临诸多支付挑战。
巴西被称为“万税之国”。巴西的税收体系层级繁复，涉及市政、州政府和联邦政府多个层面，堪称全球最复杂的财政体系之一。企业需要应对多种税务条款和不同州之间的差异，这使得跨境企业难以深刻理解本土的支付方式及其各种相对应的法规，来准确计算和缴纳税款，合规成本和风险大大提高。
于翔对「出海参考」表示，“巴西的支付体系复杂而独特，由几十年来的经济变革、监管演进以及本地消费者的独特偏好共同塑造而成。大量的合规文件、不定期的税务更新，以及不同政府部门之间职责的割裂，都会显著增加企业的运营成本和合规风险。税制的复杂性本身就是一道门槛。”
不过他也表示，这种复杂性固然带来了挑战，但对于懂得如何策略性应对的企业来说，也蕴藏着不容忽视的机遇。
91% 覆盖率，Pix 成巴西支付基础设施
与大部分新兴市场一样，通过数字化能力，巴西的支付生态正在实现跳跃式发展。
过去几年里，在巴西中央银行和私营企业的共同推动下，整个支付体系经历了质的飞跃。以巴西央行推出的Pix为例，它不仅是一个更便捷的支付工具，更成为推动数字普惠的重要引擎，为消费者和企业打开了全新的数字化大门。
Pix 是巴西一种新的即时直接银行转账支付方式，该支付网络包括了巴西银行、数字账户与钱包。但Pix本身没有钱包功能，Pix支付根据支付终端不同，可以通过动态二维码或者通过复制粘贴付款码完成。手机号、邮箱、CPF/CNPJ（个人/企业税号）、随机字符串等都可以成为收款“密钥”。付款人只需要知道收款人的任一 Pix 密钥即可发起转账。
Pix与国内的支付宝、微信支付等在便捷支付的功能上相似，但本质有所不同。
与支付宝、微信支付集团式、生态式的运营不同，Pix本身只是一个支付轨道，不提供信贷、理财、外卖、打车等增值服务，更像公共支付基础设施，也更具普惠功能。巴西央行通过政策法规强制要求所有受监管金融机构必须接入Pix并提供服务，目标是降低巴西支付成本、减少现金使用、提升支付效率。
据了解，在不到5年的时间里，Pix已经覆盖了巴西91%的成年人用户。根据巴西信用保护服务机构（PCMI）的最新预测，Pix预计将于2025年取代信用卡，成为巴西电商领域最常用的支付方式。截至目前，Pix支付几乎覆盖所有的第三方线上消费场景，包括在线零售与数字服务、旅游、网约车与外卖、流媒体以及SaaS服务。
Pix作为一个公共在线支付产品，它就像一个一级供应商一样，连接着巴西众多头部银行和金融机构。
“与其他新兴市场相比，巴西的支付生态正在迈入一个高度成熟、快速演进的新阶段。”在EBANX亚太区商业副总裁于翔看来，巴西支付生态进入了“智能基础设施整合期”。
而且很快，Pix Automático（定期付款）和 Pix Parcelado（分期付款）将陆续上线，以适应更多巴西人的消费习惯。据相关数据表示，Pix Automático将激活订阅经济（流媒体/SaaS），预计减少30% 支付失败率。
于翔表示，这不仅仅是功能的升级，而是从根本上重构数字商业运作方式的“基础设施升级”，将对巴西电商、SaaS、流媒体、游戏、旅游、数字服务等多个行业产生深远影响。
对于线上电商企业来说，巴西消费者要使用Pix支付， 需要企业在巴西本土设立实体企业，或者寻求本土支付服务公司的合作。Pix 的不断升级改造，就意味着跨境企业必须快速适应这些更新的支付标准和功能，才能在这个市场中通过支付体验维持竞争力。
于翔曾观察到，一些在巴西的跨境平台企业，每月初和月中时间段没有促销活动，但交易额出现一个波峰，随后回落。这是因为这两个时间段是巴西人的发薪日，本地人的消费能力很强，储蓄意愿较弱，但前提是跨境企业要拥有消费者能接受的支付方式。
因此，跟上巴西本土快速变化的支付体系，对跨境企业拓展市场来说至关重要。根据 EBANX《Beyond Borders 2025》报告中引用的 PCMI 数据，预计到 2027 年，巴西的线上零售规模将突破 5860 亿美元。这不仅意味着激烈的市场竞争，更说明了巴西作为新兴市场的数字经济已具备相当成熟度。
三方争霸，分食万亿数字支付市场“蛋糕”
与此同时，巴西支付市场的竞争也愈发激烈。
数据公司Statista预测，2025年巴西数字支付市场的交易额将达到3114.8亿美元（约1.71万亿巴西雷亚尔），并将以23.63%的年复合增长率达到2030年的8997.3亿美元（约5万亿）交易额。
本地金融科技企业、国际支付公司、数字银行和嵌入式金融平台在这片高速增长的数字商业沃土上上演着争霸赛。
本土的传统收单机构包括Cielo、StoneCo、Rede，数字银行和钱包机构包括腾讯投资的Nubank，还有以支付业务为主的PicPay、Mercado Pago、PagSeguro等，以及以 EBANX等为代表的支付服务提供商。
国际的支付企业既有以卡业务为主的Visa、Mastercard，还有服务eBay等平台的跨境线上支付企业PayPal、收单企业Adyen、支付聚合平台Rapyd、dLocal等。
中国支付企业也在奋力布局，以卡业务为主的银联国际（UnionPay），全球收单的PayerMax、服务跨境商家的万里汇、连连国际以及滴滴旗下的出行支付99Pay等等。
在卡业务上，银联国际（UnionPay）主要通过和本地银行合作发行卡片，而本土的五大银行和国际卡巨头Visa、Mastercard占据着主要市场份额。传统五大银行业市占率约80%。
电子钱包本土机构更为强势，Nubank经过十余年发展，从信用卡切入，并逐步延伸到支付账户、消费金融、保险等领域。NuBank成年客户的开户数量占巴西成年人口的53%，ROE高达18%，远高于传统银行平均5%—15%的ROE。
数字金融机构的快速发展也在挤占传统银行的业务，如PicPay依托Pix推出“零费率转账”，挤压传统转账服务。像Nubank这样的数字金融机构的在线卡交易量市占比达到41%正在追平传统机构59%的交易量。
而中国的支付公司在巴西的业务更偏重B TO B业务，针对跨境企业提供相应的收付款结算业务，这则与国际收单公司Adyen、支付公司PayPal和本土的传统收单机构包括Cielo、StoneCo、Rede等业务较为重合。
dLocal对「出海参考」表示，巴西支付市场的竞争格局将出现短期共存，长期融合的态势。“传统机构依靠线下网点覆盖农村地区（占巴西30%人口），数字机构聚焦年轻网民（平均年龄26岁），双方共存。不久Pix将与信用卡持平，会迫使银行加速合作，如Itaú银行接入PicPay等。”
且不同类型企业对支付有着不同的需求，支付企业们也在不断拓展业务边界。
据于翔表示，零售类企业需要支付覆盖面广，支付成功率高。支付成功率包括风控成功率、渠道成功率等等。相较于欧美企业，中国头部零售企业对支付体验特别“卷”。既要求支付企业覆盖渠道足够广，触达人群足够多，还要求具有强大的解决方案，提高成功率，不断优化交易流程。
而游戏企业对支付的要求更多在于拥有符合消费者消费习惯的支付方式，并且从支付到风控需要一站式的解决方案，力求在投入运营成本最少的情况下，达到业务效率最大化。短视频社交平台作为一个生态圈，不仅要做Pay in，还要做Pay out，既能把钱收上来，又能把钱发下去。
为了拓展业务，EBANX不仅提供定制化集成方案和行业洞察等支持服务，为国际商户设计涵盖本地合规、主流支付方式优化，以及无需设立实体即可完整结算的流程；面对大型企业提供端到端的支付服务，包括收款、付款、结算及周期性扣款等服务。
dLocal则以“一个API整合全域支付”的定位，既解决巴西Pix与现金并存的复杂需求，又以合规能力辅助企业发展。其表示，未来随着Pix Automático上线，dLocal的预授权技术优势将进一步强化其在订阅经济中的不可替代性。
来到巴西的企业，已经不仅仅满足于墨西哥和巴西，越来越关注如哥伦比亚、智利、秘鲁，甚至南非、肯尼亚等国家。
“今年开始，企业正在加速向拉美、非洲这样的新兴市场推进。”于翔对「出海参考」表示。
数字化的支付方式为跨境企业加速布局带来可能。就如巴西的PIX打开巴西数字化的大门，印度正经历一场由 UPI（统一支付接口）带来的数字支付变革，非洲天然就是一个 “移动先行”的市场。在肯尼亚、尼日利亚和南非，移动货币（Mobile Money）和即时账户转账成为最被信任的支付方式，预计到2027年每年增长率高达35%。
EBANX的《Beyond Borders2025》研究中的数据和预测显示，拉丁美洲、非洲和亚洲等新兴市场未来十年预计将有近7亿人跻身消费阶层。到2027年，新兴市场的数字商务预计将以每年19%的速度增长，是全球平均水平9.5%的两倍。
巨大的市场摆在眼前，如何吃下第一口蛋糕？支付不仅校验着跨境企业本土化的适应力，也是考验跨境企业能否拿下市场的第一道门槛。
（本文首发于钛媒体APP，作者｜杨秀娟，编辑｜王璐）
